Estrategia de inversión y universo de valores
Principalmente enfocado a valores europeos, pero con algo de peso en Norteamérica, Kersio busca invertir en valores sólidos cuyo precio sea bajo en relación a la calidad de los mismos.
Kersio Capital busca ofrecer una rentabilidad generada por una cartera diversificada de renta variable OCDE, centrándose principalmente en Europa aunque sin un mandato europeo específico.
Rentabilidad acumulada
YTD | ||||||
-0,3% | -2,2% | -1,8% | 1,7% | 30,1% | 221,6% | |
Eurostoxx50 | 10,4% | -1,1% | 2,7% | 11,0% | 65,2% | 183,2% |
|
Eurostoxx50 | |
YTD | -0,3% | 10,4% |
-2,2% | -1,1% | |
-1,8% | 2,7% | |
1,7% | 11,0% | |
30,1% | 65,2% | |
221,6% | 183,2% |
Fecha: 30/06/2025 - Fuente: www.bloomberg.com/quote/S3652:SM
Rentabilidad anualizada
YTD | ||||
-0,3% | 1,7% | 9,2% | 9,9% | |
Eurostoxx50 | 10,4% | 11,0% | 18,2% | 8,7% |
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Eurostoxx50 | |
YTD | -0,3% | 10,4% |
1,7% | 11,0% | |
9,2% | 18,2% | |
9,9% | 8,7% |
Fecha: 30/06/2025 - Fuente: www.bloomberg.com/quote/S3652:SM
Comparativa
Base común 10 a febrero 2013
Fecha: 30/06/2025 - Fuente: www.bloomberg.com/quote/S3652:SM
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Ratios
0,67 | 3,5% |
0,67 | |
3,5% |
Fecha: 30/06/2025 - Fuente: www.bloomberg.com/quote/S3652:SM
Rentabilidades
Mensuales | Anuales | ||||||||||||||
ene | feb | mar | abr | may | jun | jul | ago | sep | oct | nov | dic | Kersio | Estoxx50 | ||
2013 | 0,0% | 1,9% | 0,4% | 1,8% | 1,2% | -0,8% | 1,4% | 0,8% | 0,2% | 0,9% | 2,1% | 1,8% | 12,3% | 23,8% | |
2014 | 2,2% | 3,7% | 1,3% | 0,5% | 3,5% | 0,9% | -0,3% | 3,3% | 0,5% | -2,7% | 1,2% | 1,5% | 16,4% | 4,0% | |
2015 | 4,8% | 6,6% | 3,6% | 1,5% | 4,6% | -1,6% | 3,2% | -4,6% | -2,5% | 7,6% | 3,6% | -2,6% | 26,1% | 6,4% | |
2016 | -4,5% | 0,2% | 3,7% | -0,2% | 4,9% | -4,8% | 5,2% | -1,1% | 0,4% | 2,6% | 2,3% | 3,4% | 12,1% | 3,7% | |
2017 | -1,6% | 3,1% | -0,7% | 3,1% | 4,4% | 0,4% | 0,3% | 0,2% | 1,8% | 1,2% | -2,5% | 2,8% | 12,8% | 9,2% | |
2018 | 2,9% | 2,5% | 1,4% | 3,9% | -0,3% | 0,3% | 5,0% | -0,2% | 1,0% | -5,5% | -3,2% | -7,5% | -0,6% | -12,0% | |
2019 | 10,3% | 0,9% | -3,2% | 2,1% | -5,4% | 2,6% | 0,1% | -3,5% | 4,1% | 1,5% | 5,0% | 4,3% | 19,3% | 28,2% | |
2020 | -2,6% | -9,7% | -23,8% | 8,9% | 4,6% | -0,2% | -1,2% | 2,5% | 0,0% | -4,6% | 9,2% | 1,8% | -18,0% | -3,2% | |
2021 | -0,5% | 2,6% | 9,3% | 0,9% | 2,4% | 2,2% | 3,7% | 2,1% | -2,3% | 6,8% | -2,1% | 5,9% | 35,0% | 23,3% | |
2022 | -4,4% | -1,4% | 2,0% | -0,3% | -2,3% | -3,6% | 7,9% | -4,5% | -7,0% | 7,6% | 2,9% | -3,6% | -7,7% | -9,5% | |
2023 | 3,3% | 1,9% | -1,3% | 1,1% | -1,0% | 2,6% | 2,2% | -1,5% | 0,5% | -2,9% | 5,2% | 4,3% | 15,1% | 22,2% | |
2024 | 1,9% | 1,3% | 3,3% | 0,0% | 1,7% | 0,3% | 2,0% | 1,4% | 0,2% | -1,6% | 3,1% | -3,0% | 10,9% | 11,0% | |
2025 | 4,1% | -0,2% | -2,2% | -1,4% | 1,7% | -2,2% | -0,3% | 10,4% |
Fecha: 30/06/2025 - Fuente: www.bloomberg.com/quote/S3652:SM
FAQ
Saber más sobre el fondo
¿Qué es una sicav?
Una sicav (sociedad de inversión de capital variable) es una institución de inversión colectiva que permite a los inversores participar en una cartera diversificada de activos financieros. Su objetivo, al igual que los fondos de inversión, es captar capital de los inversores para invertir en activos financieros en busca de una rentabilidad compartida por todos los accionistas. En Kersio, además, hay un equipo profesional dedicado a la toma de decisiones de inversión con más de 50 años de trayectoria en los mercados financieros.
¿Cuál es el coste de Kersio Capital Sicav?
Dado el carácter de vehículo subordinado (feeder) de Kersio Capital Sicav, que invierte la practica totalidad de sus activos en un vehículo principal (master) que es Kersio LUX, se deben considerar los costes de ambos vehículos. A efectos de que no sean excesivos, Kersio Capital Sicav suscribe una clase de acciones de Kersio LUX con comisiones anuales de gestión especialmente bajas (0,61%). El total de costes (TER) es de 1,37% y se desglosa de la siguiente forma:
- Coste Kersio Lux serie M: 1% (para grandes inversores como el master feeder)
- Comisión anual de Gestión (Bankinter, como sociedad gestora): 0,16%
- Comisión anual de Depositaría (Bankinter, como entidad depositaria): 0,05%
- Otros gastos (Bankinter): 0,16%
Kersio Capital Sicav no cobra comisiones de éxito. Estos costes ya están descontados en la evolución del valor liquidativo. No obstante, el inversor prodrá incurrir en costes adicionales por la compra y venta de las acciones de la sicav, lo que dependerá de la entidad a través de la cual opere (como quien compra una acción de un valor cotizado en el mercado continuo español).
Si desea conocer más sobre Kersio Capital Sicav, sus costes, su filosofía de inversión o cualquier otro aspecto de su interés, por favor contacte con nosotros a través del formulario web.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en una sicav?
Invertir en una sicav tiene múltiples beneficios, entre ellos, una alta diversificación de las inversiones, lo que ayuda a mitigar riesgos. Además, ofrece liquidez inmediata, ya que permite la entrada y salida del capital en cualquier momento con una periodicidad diaria. A estas ventajas que son compartidas con los fondos de inversión, se unen la comodidad de poder operar con las sicav como se opera con las acciones, comprando y vendiendo desde (casi) cualquier banco, sin tener que abrir cuenta en una gestora.
¿Cómo invertir en Kersio Capital Sicav?
Para invertir en una sicav como Kersio Capital, cualquier persona puede adquirir sus acciones a través de BME MTF Equity, donde cotizan la mayoría de estas sociedades en España. Esto permite que, de forma similar a la compra de acciones de empresas, los inversores puedan adquirir acciones de una sicav a través de su entidad financiera, sin importar el importe de su aportación (mínimo 1 acción).. El valor liquidativo aplicable a las órdenes de compra y venta introducidas hasta las 16:00 horas del día D, será el correspondiente a D.
¿Qué requisitos debe cumplir una sicav en España?
Para operar en España, una sicav debe contar con al menos 100 accionistas, estar constituida como sociedad anónima, tener un capital mínimo de 2,4 millones de euros y cumplir con otros requisitos establecidos por la Comisión Nacional del Mercado de Valores («CNMV»).
¿Qué diferencia hay entre una sicav y los fondos de inversión?
Ambos son vehículos de inversión colectiva, pero las sicav ofrecen ciertas ventajas operativas, como la estructura de sociedad anónima y la posibilidad de operar con ellas desde (casi) cualquier entidad, además de obtener liquidez inmediata (ventaja que comparten con los fondos), características que las hacen atractivas para perfiles de inversores que buscan flexibilidad y comodidad. Algunas sicav no gozan del traspaso que tienen los fondos, que puede retrasar pero no anular la tributación por plusvalías.
¿Por qué elegir la inversión en renta variable?
La renta variable, a través de acciones de empresas, es una alternativa que, aunque conlleva riesgos, ofrece un elevado potencial de crecimiento a medio y largo plazo. Este tipo de inversión permite participar en la creación de valor de compañías de diferentes sectores y geografías, lo que puede traducirse, como así ha sucedido a lo largo de muchas décadas de historia (y en particular de la historia de Kersio desde 2013), en un atractivo retorno de la inversión en el largo plazo.
Si desea conocer más sobre la Kersio Capital Sicav, sus costes, su filosofía de inversión o cualquier otro aspecto de su interés, por favor contacte con nosotros a través del formulario web.
Ficha técnica
Ambito de inversión: Renta variable internacional
Sociedad gestora: BANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario: Bankinter
Auditor: Price Waterhouse Coopers
Organo regulador: CNMV
Comisión anual de gestión: 0,77% (0,16% Kersio Capital + 0,61% Kersio Lux)
Comisión anual de éxito: No hay
Comisión anual depositaria: 0,05%
Código ISIN: ES0179463007
Fecha inicio: Febrero de 2013
Divisa de referencia: Euro
Liquidez: Diaria
Patrimonio: 69,3 M€ (fin junio 2025)
Código Bloomberg: S3652:SM
Ticker: S3652.MC
Informe mensual
Junio 2025 pdf | 1.2 MB
Información adicional
Folleto Kersio Capital pdf | 0.2 MB
DFI Kersio Capital pdf | 0.1 MB
Último Informe Trimestral pdf | 0.3 MB
Último Informe Semestral pdf | 0.3 MB
Inf. última auditoría pdf | 2.1 MB
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